Sinopse:
Freddy Krueger (Robert Englund), o carniceiro de Springwood, assassinou
dezenas de crianças. A população, tomada por uma total revolta, fez
justiça com as próprias mãos e Freddy foi queimado vivo. Isto não
impediu que ele continuasse praticando crimes, pois voltava através dos
sonhos dos jovens e fazia atrocidades ainda maiores. Os moradores de
Springwood resolveram fazer com Freddy algo que o deixou mais irritado
que ter sido mandado para o inferno: o condenaram ao esquecimento. Todas
as menções sobre sua existência foram apagadas e os jovens que ficaram
mais traumatizados com suas macabras aparições foram mandados para um
sanatório, onde tomavam uma droga experimental, Hypnocil, que os impedia
de sonhar, o que impedia que Krueger agisse. Isto faz com que ele perca
as forças gradativamente. Tentando se vingar, Freddy manipula alguém
que estava com ele no inferno: Jason Voorhees ((Ken Kirzinger). Freddy o
manda aterrorizar os jovens da Elm St., assim a cidade pensará que ele
voltou. Seu plano não acontece como o planejado, pois Jason começa a
matar todas as "crianças de Freddy" e isto realmente o enfurece. Mas
quando Jason descobre que Freddy o usou, um confronto entre os dois se
torna inevitável.

